الذهب يسجل أعلى مستوى تاريخي، الأسباب وأنسب طرق الاستثمار

الجمعة، 28 مارس 2025 12:47 م

الاستثمار فى الذهب

شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا قياسيًا خلال تعاملات أمس اليوم ، حيث بلغ سعر الأونصة 3059.30 دولار، مسجلًا ارتفاعًا تجاوز 15% منذ بداية العام ، ويعود هذا الارتفاع إلى تزايد الإقبال على الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا، خاصة بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية جديدة على السيارات، مما أثار مخاوف بشأن تصاعد التوترات التجارية العالمية ، وفقا لما نشره موقع CNBC عربية.

طرق الاستثمار في الذهب

هناك عدة طرق للاستثمار في الذهب، يلجأ إليها المستثمرون وفقًا لأهدافهم واستراتيجياتهم المالية. ومن أبرزها:

1- السوق الفورية للذهب

يُعد السوق الفوري أحد أهم القنوات التي يتم من خلالها تداول الذهب. ويقوم كبار المستثمرين، خاصة المؤسسات المالية، بشراء الذهب من البنوك الكبرى، حيث تُحدد الأسعار وفقًا لديناميكيات العرض والطلب اللحظية.

وتُعد لندن المركز الأكثر تأثيرًا في سوق الذهب الفورية، ويرجع ذلك إلى وجود جمعية سوق السبائك في لندن، التي تحدد معايير التداول وتوفر إطارًا لسوق التداول خارج البورصة، مما يسهل عمليات التداول بين البنوك والتجار والمؤسسات المالية.

كما تُعد الصين والهند والشرق الأوسط والولايات المتحدة مراكز رئيسية أخرى لتجارة الذهب.

2- سوق العقود الآجلة

تُمثل العقود الآجلة وسيلة أخرى للاستثمار في الذهب، حيث يتم شراء أو بيع الذهب بسعر ثابت مع تحديد موعد للتسليم في المستقبل، ومن بين أبرز بورصات العقود الآجلة:

بورصة كومكس (COMEX) التابعة لبورصة نيويورك التجارية، وهي أكبر سوق لعقود الذهب الآجلة من حيث أحجام التداول.

بورصة شنغهاي للعقود الآجلة، وهي البورصة الرائدة للسلع في الصين، وتوفر عقودًا آجلة للذهب.

بورصة طوكيو للسلع (TOCOM)، التي تُعد لاعبًا رئيسيًا في سوق الذهب الآسيوي.

3- المنتجات المتداولة في البورصة

تُتيح المنتجات المتداولة في البورصة (ETFs) فرصة الاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى امتلاك المعدن فعليًا. حيث تصدر هذه الصناديق أوراقًا مالية مدعومة بالذهب المادي، ما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من تغيرات الأسعار دون القلق بشأن التخزين أو الحماية.

وخلال عام 2024، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تدفقات صافية بلغت 3.4 مليار دولار، وهو أول تدفق إيجابي لها منذ أربع سنوات، رغم انخفاض حيازاتها بمقدار 6.8 طن متري، وفقًا لمجلس الذهب العالمي.

4- شراء السبائك والعملات

يُعد شراء السبائك والعملات الذهبية خيارًا شائعًا بين المستثمرين الأفراد، حيث يتم شراؤها من تجار المعادن النفيسة سواء من المتاجر أو عبر الإنترنت. وتعتبر هذه الطريقة وسيلة فعالة للاستثمار في الذهب المادي، حيث تُحافظ على قيمتها بمرور الوقت.

العوامل المؤثرة في ارتفاع أسعار الذهب

1- اهتمام المستثمرين ومعنويات السوق

يُشكل اهتمام صناديق الاستثمار بالذهب في السنوات الأخيرة عاملاً رئيسيًا في تحركات الأسعار. وتعتمد معنويات السوق على العديد من العوامل، مثل الأخبار الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، وتوجهات المستثمرين، مما يدفع البعض إلى شراء الذهب أو بيعه لأغراض المضاربة.

2- أسعار صرف العملات

يعتبر الذهب وسيلة تحوط شائعة ضد تقلبات سوق العملات، إذ يتحرك عادةً في الاتجاه المعاكس للدولار الأميركي. فعندما يضعف الدولار، يصبح الذهب المقوّم بالدولار أرخص للمستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى، مما يزيد من الطلب عليه، والعكس صحيح.

3- السياسة النقدية والتوترات التجارية

يلجأ المستثمرون إلى الذهب كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. وقد أدت قرارات ترامب بفرض رسوم جمركية إضافية على السيارات المستوردة بنسبة 25% إلى تصاعد المخاوف من حرب تجارية عالمية، مما أثر سلبًا على الأسواق المالية وأثار مخاوف من ارتفاع معدلات التضخم في الولايات المتحدة.
كما تلعب السياسة النقدية للبنوك المركزية دورًا مهمًا في تحديد اتجاهات الذهب. فعندما تنخفض معدلات الفائدة، تقل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يجعله أكثر جاذبية كأصل استثماري.

4- احتياطيات الذهب بالبنوك المركزية

تحتفظ البنوك المركزية حول العالم بكميات كبيرة من الذهب ضمن احتياطياتها، ما يؤثر على الأسعار العالمية. وخلال السنوات الأخيرة، شهد الطلب على الذهب من قبل البنوك المركزية ارتفاعًا كبيرًا بسبب حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي.
وكشف مجلس الذهب العالمي في تقريره السنوي أن عددًا متزايدًا من البنوك المركزية يخطط لزيادة احتياطياته من الذهب خلال العام، رغم ارتفاع الأسعار، وذلك لتعزيز الاستقرار النقدي وتقليل الاعتماد على الدولار.

5- الطلب العالمي على الذهب

شهد الطلب العالمي على الذهب ارتفاعًا بنسبة 1% ليصل إلى مستوى قياسي في عام 2024، وفقًا لمجلس الذهب العالمي. وقد تسارعت عمليات شراء البنوك المركزية للذهب خلال الربع الأخير من العام، مما ساهم في تعزيز الأسعار.

في النهاية ، يواصل الذهب تعزيز مكانته كأحد أهم الأصول الاستثمارية في ظل الظروف الاقتصادية العالمية غير المستقرة. ومع استمرار التوترات التجارية، وسياسات البنوك المركزية، وتذبذب أسعار العملات، يظل المعدن النفيس ملاذًا آمنًا للمستثمرين.
ويتنوع الاستثمار في الذهب بين السوق الفورية، والعقود الآجلة، والصناديق المتداولة في البورصة، وشراء السبائك والعملات، مما يمنح المستثمرين العديد من الخيارات وفقًا لاحتياجاتهم واستراتيجياتهم المالية.

Short Url

أخبار متعلقة