«مؤشر DTI» سلاح الشركات لتحليل قدرتها على مواجهة التحديات المالية

الأربعاء، 19 فبراير 2025 04:54 م

الاستقرار المالي للشركة

كتبت/ ميرنا البكري

مؤشر نسبة الدين إلى الدخل (DTI - Debt-to-Income Ratio) هو أداة تستخدم لتقييم قدرة الشركات أو المؤسسات أو الأفراد على إدارة ديونهم بالنسبة لدخلهم، يعكس هذا المؤشر نسبة الديون التي تتحملها المنظمة مقارنةً بإيراداتها، وبالتالي يساعد رواد الأعمال والبنوك في تحديد مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.

ما هو مؤشرDTI؟

مؤشر DTI هو أداة يتم استخدامها لتحديد مدى قدرة الكيان (شركة أو فرد) على إدارة ديونه مقارنةً بدخله الشهري، كما يتم استخدامها بشكل رئيسي في تحليل الاستقرار المالي والتنبؤ بالمخاطر التي قد تواجه الكيان في المستقبل، وبالتالي يساعد الشركات على اتخاذ قرارات صحيحة.

كيف يتم تحليل مؤشر DTI؟

يتم تحليل مؤشر DTI بناءً على القيم النسبية التي يحصل عليها، ويمكن تقسيمها إلى فئات معينة:

إذا كان DTI أقل من 30%: يعكس ذلك أن الكيان لديه قدرة جيدة على سداد الديون، دون أن يؤثر ذلك على استقراره المالي، ويُعتبر مؤشر جيدًا للشركات والبنوك.
إذا كان DTI بين 30% و50%: هذا يشير إلى أن الكيان لديه ديون متوسطة، وفي هذه الحالة، من الضروري الأخذ في الاعتبار العوامل المالية الأخرى، مثل نمو الإيرادات أو التدفقات النقدية، قبل اتخاذ أي قرارات تخص الكيان.
إذا كان DTI أعلى من 50%: قد يكون مؤشر على أن الكيان معتمد بشكل أساسي على الديون، ما يضعه في خطر مالي أكبر في المستقبل.

أمثلة واقعية على DTI في مختلف الشركات

شركات التكنولوجيا الناشئة: الشركات التي تبدأ في مجال التكنولوجيا، من الممكن أن يكون لديها DTI مرتفع في بدابة انطلاقها؛ لأنها بحاجة إلى تمويل كبير لتعزيز التوسع والنمو السريع في السوق، وعلى الرغم من أن هذه الشركات قد تعتمد على عمليات الاقتراض في بدايتها، فإن الأرباح العالية والنمو السريع يمكن أن يحد أو يقلل من المخاطر المالية المرتبطة بهذا الارتفاع.
الشركات العقارية: الشركات العاملة في مجال العقارات تعتمد عادة على القروض بشكل كبير لتمويل المشاريع العقارية، ويكون لديها DTI أعلى من المتوسط. ولكن إذا كانت تدفقات النقدية مستقرة، فتتمكن هذه الشركات من مواجهة هذا الارتفاع في الدين بكفاءة.
الشركات الصناعية الكبرى: تحاول الشركات الكبيرة في الصناعات الثقيلة الحفاظ على DTI منخفض، وهذه الشركات تعتمد على استقرار مالي طويل الأجل، لكي تجذب المستثمرين الذين يفضلون المؤسسات ذات المخاطر المنخفضة، فالحفاظ على معدل DTI منخفض، يمكن الشركة من الحصول على القروض في المستقبل

أهمية DTI للمستثمرين والبنوك

للمستثمرين: يُعد DTI من الأدوات المهة للمستثمرين لتقييم قدرة الشركات على الوفاء بالتزاماتها المالية. إذا كان DTI مرتفعًا بشكل ملحوظ، يرى المستثمر ذلك على أنه مؤشر على زيادة المخاطر المالية التي قد تؤثر على أرباح الشركة مستقبلًا.
للبنوك: عندما تقدم شركة طلبًا للحصول على قرض، يقوم البنك بقياس مؤشر DTI لتقييم ما إذا كان بإمكان الشركة سداد القرض بسهولة أم لا. إذا كان DTI مرتفعًا، قد يعكس ذلك إلى أن الشركة ستكون ليس لها قدرة على تحمل ديون إضافية

مؤشر DTI هو أداة ضرورية لتحليل الاستقرار المالي لأي شركة أو فرد، كما يساعد الكيان على قياس مدى قدرته على سداد ديونه بالنسبة لدخله، مما يدعم اتخاذ قرارات مالية مناسبة للوضع المالي من قبل البنوك والمستثمريين. وعلى الرغم من أن الرقم المطلوب قد يتغير من صناعة إلى أخرى، فإن مؤشرDTI يقدم نظرة أعمق عن وضع الشركة المالي، ودرجة تحمل الشركة لمخاطرها.

ختامًا، إذا كان لديك شركة ناشئة أو ترغب في الدخول للاستثمار في أي صناعة، يجب عليك أن تضع مؤشر DTI محل الاهتمام، فهو يعطي نظرة استباقية لوضع الشركة المالي، ويساعدك على اتخاذ قرارات مالية صحيحة.

Short Url

أخبار متعلقة