معلومة تهمك,, الفرق بين الأسهم والسندات وأيهما أفضل للاستثمار؟

الإثنين، 20 يناير 2025 12:30 ص

الاستثمار في الأسهم والسندات

كتبت/ روان جمال

استطاع العديد من المستثمرين جني ثروات هائلة من الاستثمار في الأسهم والسندات، وتمثل الأسهم حصة أو ملكية في شركة معينة، وتتميز كل من الأسهم والسندات بهياكل ودفعات وعوائد ومخاطر تختلف كل منها عن الأخرى، حيث يجب التعرف على العوامل المميزة لكل منها عن الأخرى لبناء محفظة استثمارية متنوعة، تنمو وتزدهر في المدى الطويل.

ما هي الأسهم؟

الأسهم هى حصة من شركة واحدة أو عدة شركات، مثال: إذا استثمرت في الأسهم فهذا يعني أن لديك محفظة من الأسهم عبر شركات مختلفة.

تنقسم الأسهم إلى أنواع عديدة مثل الأسهم العادية common stocks وهي شكل من أشكال الملكية في شركة، وتمثل الحصول على جزء من أصول الشركة وأرباحها، أما الأسهم الممتازة preferred stocks فهي فئة متميزة من الأسهم التي توفر حقوقًا مختلفة مقارنة بالأسهم العادية.

عادة، تسمح الأسهم العادية للمساهم بالتصويت، ولكن الأسهم الممتازة لا تمنح حقوق التصويت في كثير من الأحيان.

السندات

السندات تمثل ورقة دين أو قرض يُقدم من قبل حامل السند للشركة أو الحكومة المُصدرة، تحمل نسبة فائدة ثابتة وتستحق في تاريخ استحقاق محدد.

تصنيفات السندات تشمل فئات تحديد مَخاطر الاستثمار، مثل "AAA" للسندات عالية الجودة، و"BB" للسندات عالية المخاطر. كما يمكن جمع السندات والأسهم في محفظة لتحقيق تنوّع وتحوّط ضد التقلبات السعرية.

أهم الاختلافات بين الأسهم والسندات

توجد مجموعة من الاختلافات والفروق بين الأسهم والسندات، وبناء عليه يقوم المستثمرون بتحديد أيهما أفضل للاستثمار سواء في الأسهم أو السندات، ومن أبرز الاختلافات التالي:

من حيث النوعية، حيث يمثل السهم حصة من الشركة على عكس السند الذي يمثل قرض تمنحه الشركة للمستثمرين مع فوائد محددة وثابتة.
من حيث تحصيل قيمة الاستثمار، السندات تمثل ورقة مالية لها تاريخ بداية ولها تاريخ نهاية، حيث يتم تحصيل قيمته المالية مع الفوائد المستحقة في تاريخ الاستحقاق، أم السندات لا يتم تحصيل قيمتها إلا في حال التصفية.
من حيث القيمة السوقية والاستثمارية، السندات لا تزيد قيمتها مع الوقت، ولكن قد تزيد قيمتها السوقية في حال انخفاض أسعار الفوائد في السوق، بينما قيمة الأسهم الاستثمارية قابلة لزيادة المستمرة، وذلك نتيجة نمو الشركة وتطورها، وزيادة الإقبال على أسهم الشركة.

مزايا وعيوب الاستثمار في الأسهم

الاستثمار في الأسهم ما هو إلا عبارة عن شراء حصص من ملكية الشركات العامة، ومن خلال الاستثمار في أسهم الشركات يسعى المستثمر للحصول على الأرباح، من خلال ارتفاع أسهم شركات نتيجة النمو الحاصل على أعمالها، ومن خلال التالي نستطيع تحديد ايهما أفضل الاستثمار في الأسهم أم في السندات.

مزايا الاستثمار في الأسهم

من أهم المزايا التي يحصل عليها المستثمر نتيجة شراء الأسهم والاحتفاظ بها، هو توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة بشكل سنوي أو نصف سنوي أو ربع سنوي، وهنا يبرز أن الأسهم أفضل من السندات في حال كانت الشركة ملتزمة بدفع الأرباح السنوية.
الحصول على الأرباح الناتجة عن ارتفاع القيمة السوقية للأسهم عند عملية بيعه بعد مدة احتفاظ معينة بالأسهم.
يتمتع سوق الأسهم بسيولة عالية، ولذلك له جاذبية خاصة للمستثمرين، حيث تعرف الأسهم بالأصول السائلة، لسهولة تحويل الأسهم لنقد، لوجود عدد كبير من البائعين والمشترين، وهذا ما يفضل الاستثمار في الأسهم عنه في السندات.
القدرة على استثمار مبلغ صغير في الأسهم، حيث يمكن لأي شخص استثمار أي مبلغ يملكه مهما كان حجمه في سوق الأسهم.
عوائد الاستثمار في الأسهم في المدى الصغير تكون في الغالب أعلى من أي استثمار من نوع آخر.

عيوب الاستثمار في الأسهم

ليس من السهل القدرة على التعافي من الضربات القاسية التي تصيب سوق الأسهم بسرعة، حيث يحتاج التعافي من الأزمات الاقتصادية أو السياسية سنوات لتعافي، وخير مثال الأزمة الرهن العقاري في عام 2008.
في حال المضاربة اليومية يكون سوق الأسهم عالي التقلب، وبتالي قد تجني أرباح عالية نتيجة هذه التقلبات أو قد تخسر كل أموالك.

مزايا وعيوب الاستثمار في السندات

مما لا شك فيه أن الاستثمار في السندات له جاذبية خاصة للمستثمرين المحافظين، لما يتمتع به من مستوى أمان مرتفع، وانخفاض مستوى المخاطرة، وهنا يظهر أيهما أفضل الاستثمار في الأسهم أم في السندات، حيث أن الاستثمار في السندات ما هو إلا عبارة عن تقديم قرض من قبل المستثمر لجهة ما سواء شركات أو حكومات، حيث أن له تاريخ استحقاق مع فوائد محددة.

مزايا الاستثمار في السندات

تعتبر من الاستثمارات التي تتمتع بمستوى قليل من المخاطرة بنسبة للمستثمر، وهنا المستثمرين المحافظين يفضلون الاستثمار في السندات عن الأسهم.
حصول حامل سند على معدل ربح ثابت، مهما كان مستوى أداء الشركة سواء أكان ربح أو خسارة.
سهولة تداول السندات والتي تتم اليوم من خلال منصات التداول عبر الإنترنت.
تعتبر السندات إحدى المصادر الرئيسية التي تعتمد عليها الحكومات لتمويل مشاريعها التنموية.
تعتبر السندات من أقل مصادر التمويل تكلفة بالنسبة لشركات، وهنا يعتبر الاستثمار في السندات أفضل من الاستثمار في الأسهم بنسبة لشركات، وأيضا تعطى الشركة المصدرة ميزة ضريبية حيث يخصم عائد السندات من الوعاء الضريبي للشركة.

عيوب الاستثمار في السندات

سوق السندات لا يتمتع بمستوى عالي من سيولة بنفس المستوى الذي يتمتع به سوق الأسهم.
الخوف من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث تميل أسعار السندات إلى الانخفاض.
مخاطر إفلاس الشركات وعدم قدرة الشركات على سداد قيمة السند.

Short Url

أخبار متعلقة