كيف يتم تحديد أسعار الذهب ومن هو المتحكم فى الأسواق؟ .. فيديو

يوجد ثلاث قواعد تحكم أسعار الذهب وهي القواعد التي يتم مراعاتها بشكل يومى عند تحديد الأسعار وهي:
عامل العرض والطلب
سعر أوقية الذهب عالميا
التغيرات التى تطرأ على سعر العملة الأمريكية،
 

والذهب هو الأصل المالي الأكثر شهرة والأكثر جاذبية في العالم ملايين البشر حول العالم ينجذبون أمام الذهب وهو معدن يملك مكانة فريدة عبر التاريخ بفضل:

خصائصه
تاريخه
طريقة تداوله اليوم

من الصعب أن تجد الجميع متفقون على أي من هذه العوامل الثلاثة معا، لذلك لا يمكنهم الاتفاق على الذهب أيضا. سيقول لك بعض الناس أن الذهب هو الشكل الحقيقي الوحيد للمال، بينما ينتقد آخرون عدم جدواه لأنك لا تستطيع إنفاقه. سيخبرك البعض كيف كان الذهب نقودًا لآلاف السنين، بينما سيشير آخرون إلى أننا تمكنا أخيرًا من التخلص منه في القرن الماضي. ستجد أن نفس الحقائق الموجودة بالفعل تقود الناس إلى استنتاجات معاكسة.

في كل هذا، من الصعب تحليل الحقائق أو التوصل إلى أي استنتاجات معينة حول الذهب. بعد كل شيء، عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية، فإن الحقيقة هي أن عددًا كافيًا من الناس يعلمون ويدركون الحقيقة والفائدة حول الذهب.

كيف يتم تحديد أسعار الذهب؟
يعتبر الذهب إلى حد ما أحد الأصول الغريبة بفضل تاريخه. بالنسبة للكثير من تاريخ النقود، كان الذهب هو العامل المحدد في قيمة العملات. تمثل كل عملة مختلفة كمية قابلة للاسترداد من الذهب (أو الفضة).
هذا يعني أنه لم يكن هناك سعر حقيقي للذهب على هذا النحو. كان الذهب هو الثابت في عالم العملات المتغيرة. لكن ذلك انتهى عندما تخلت أمريكا عن معيار الذهب في السبعينيات وأصبح الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية دون أي دعم من المعدن الثمين.

في هذه الأيام، يتم تحديد سعر الذهب بشكل أساسي في الأسواق المالية، تمامًا مثل المعادن الأخرى. في الواقع، يتم تداول الذهب في الأسواق المالية بحوالي 15,000 مرة أكثر من الذهب الفعلي في عملية التداول. وتقريبا يتم تسوية جميع العقود نقدا وليس بالذهب. لذلك يمكنك أن نرى كيف يتم تمويل سعر الذهب بالكامل. ويبدو أن عوامل العرض والطلب على الذهب المادي لا يهمان كثيرا في تحديد السعر.

يجادل الكثير بأن هذا يعني أن سعر الذهب يتم التلاعب به. ويتم تحديد سعر السوق المالي بين تداول رابطة سوق لندن للسبائك وعقود كومكس في شيكاغو.

العوامل التي تتحكم في أسعار الذهب
يتأثر سعر الذهب بالعرض والطلب فضلا عن المضاربات مثله مثل معظم السلع الأساسية. ولكن خلافا لمعظم السلع الأخرى، فإن اكتنازه والتخلص منه يلعب دورا أكبر في التأثير على سعره أكثر من استهلاكه.لا يزال معظم الذهب المستخرج في صورته الميسرة مثل: سبائك الذهب، والمجوهرات ضخمة الإنتاج، مع زيادة قيمته قليلا عن وزنه الجيد.

قبل سبعينيات القرن الماضي، كانت الحكومات أو البنوك المركزية هي التي تقرر سعر الذهب، وكان السعر الدولي للذهب مستقرًا نسبيًا، وفي أوائل السبعينيات، لم يعد سعر الذهب مرتبطًا بالدولار الأمريكي بشكل مباشر. أصبح سعر الذهب بالتدريج موجهًا نحو السوق، وازدادت العوامل المؤثرة في سعر الذهب:

عوامل العرض

– مخزون الأرض من الذهب: يوجد حاليًا حوالي 137400 طن من الذهب في العالم، ولا يزال مخزون الأرض من الذهب ينمو بمعدل حوالي 2٪ كل عام.

– العرض والطلب السنوي: يشير العرض والطلب السنوي للذهب إلى 4200 طن، ويمثل الإنتاج السنوي الجديد للذهب 62٪ من العرض السنوي.

– تكاليف تعدين الذهب الجديدة: متوسط ​​التكلفة الإجمالية لمناجم الذهب أقل بقليل من 260 دولارًا للأونصة.

– التغيرات السياسية والعسكرية والاقتصادية في الدول المنتجة للذهب.

– بيع الذهب من قبل البنك المركزي (أكبر حائز للذهب في العالم).

عوامل الطلب

– التغيرات في الطلب الفعلي على الذهب (صناعة المجوهرات، الصناعة، إلخ)

– الحاجة إلى التحوط. فلطالما استخدم البنك المركزي احتياطيات الذهب كوسيلة مهمة لمنع التضخم المحلي وتنظيم السوق.

– الطلب المضارب: وفقًا للوضع الدولي والمحلي، يستخدم المضاربون تقلبات أسعار الذهب في سوق الذهب ونظام التداول.

عوامل أخرى أساسية

– تأثير سعر صرف الدولار الأمريكي باعتباره أحد العوامل المهمة التي تؤثر على تقلبات أسعار الذهب، حيث سينخفض ​​الذهب وعندما ينخفض ​​الدولار الأمريكي يرتفع سعر الذهب.

– ترتبط السياسات النقدية للدول المختلفة ارتباطًا وثيقًا بالسعر العالمي للذهب.

– تأثير التضخم على سعر الذهب
– تأثير التجارة الدولية والتمويل وعجز الديون الخارجية على سعر الذهب.

– الاضطرابات السياسية الدولية.

– التحوط من التضخم: لا يمكن فصل أسعار النفط والذهب عن التضخم، وارتفاع أسعار النفط يعني أن الشركاء سيتبعون، وكذلك الذهب.

أنواع وأشكال الذهب
ما هي أنواع وأشكال الذهب ؟
السبائك : الطريقة الأكثر تقليدية للاستثمار في الذهب هي شراء سبائك الذهب. في بعض البلدان،
مثل كندا والنمسا وليختنشتاين وسويسرا، يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة في البنوك الكبرى. والسبائك مختلفة الأحجام والأوزان.

العملات المعدنية : العملات الذهبية هي طريقة شائعة لامتلاك الذهب. يتم تسعير عملات السبائك وفقًا لدرجة النقاء، بالإضافة إلى عمولة صغيرة تعتمد على العرض والطلب..

الصكوك الذهبية : تبدو الصكوك الذهبية مشابه للعملات الذهبية، لكن ليس لها قيمة العملات.  وهي تتواجد في أحجام مماثلة للعملات الذهبية.

تجارة وعيارات الذهب
تجارة الذهب من أكبر مكونات التجارة العالمية وذلك للحاجة الملحة لاستخدام هذا المعدن الثمين في كثير من مناحي الحياة الصناعية والاستراتيجية الاحتياطية والاجتماعية.

تجارة الذهب قديمة متجددة وتتمثل في بيع وشراء الذهب من مختلف العيارات والأشكال والنماذج. وتجارة الذهب العادية بحاجة لرأس مال كبير وذلك لان هذه المعدن النفيس غال جدا ويقاس بالغرام ويسعر عالميا في أسعار أسواق الصرف العالمية بالدولار الأمريكي.

وتتغير أسعار هذا المعدن وفقا لظروف الأسواق العالمية من حيث العرض والطلب ومن حيث ظروف العالم من حيث الكوارث والحروب وقد يكون الذهب أحيانا ملجأ للمستثمرين في حالات كثيرة مثل تدهور أسعار الدولار الأمريكي والعملات الرئيسية بالعالم.

للذهب عدة عيارات مختلفة تقيس مدى تركيز المعدن الأصفر:

الذهب عيار 24 وهو من أكثر أنواع الذهب من حيث النقاء ويعتبر ذهب خالص.
ذهب عيار 22
ذهب عيار 21
ذهب عيار 18
ذهب عيار 14
ذهب عيار 12
ذهب عيار 9