دراسة لـ"إيجي إن".. تحليل شامل لأكبر أربع شركات جبنة في مصر.. دليل المستثمرين الجدد لدخول السوق

في ظل النمو المُتسارع لسوق الجبنة في مصر، تبرز الحاجة لفهم أعمق لأداء الشركات الرائدة في هذا القطاع، لذا نسعى من خلال هذه الدراسة إلى تقديم تحليل شامل لهذه الشركات، وذلك من حيث الإيرادات السنوية والتكاليف، وحجم المبيعات، من أجل تزويد المستثمرين الجُدد بالمعلومات الضرورية اللازمة، لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

من خلال استعراض الأداء المالي لكل من عبور لاند، ودومتي، وجُهينة، تسعى الدراسة، إلى تسليط الضوء على نقاط القوة والضعف لكل شركة، وتحديد الفرص والتحديات التي تواجهها في السوق، كما ستشمل الدراسة تحليلًا مفصلًا للإيرادات السنوية، الأرباح، التكاليف، بالإضافة إلى استراتيجيات التسويق والتوزيع الخاصة بكل شركة من هذه الشركات.

كما تهدف الدراسة، إلى تحديد أفضل الفرص الاستثمارية وتقليل المخاطر المحتملة، وهذه الرؤية الشاملة ستساعد المستثمرين الجُدد، على فهم ديناميكيات السوق، واتخاذ القرار، إما بالاستثمار في هذا السوق أو لا.

تحليل حجم سوق الجبنة في مصر

يُعتبر سوق الجبنة من الأسواق الحيوية والمتنامية في السوق المصري، ففي عام 2023، بلغ استهلاك الجبنة في مصر، حوالي 700 ألف طن مقارنًة بــ 589.65 ألف طن في العام السابق له، ومن المُتوقع أن يصل إلى 734 ألف طن بحلول عام 2028.

تُعد مصر من الدول الأعلى استهلاكًا للجبنة في العالم، حيث يستهلك الفرد المصري، حوالي 5.55 كجم من الجبنة سنويًا.

ومع نهاية عام 2024، يُتوقع أن يصل حجم استهلاك الجبنة في مصر، إلى 711 ألف طن، ما يعكس زيادة في الاستهلاك مقارنًة بالسنوات السابقة.

هذا النمو المتزايد سنويًا، يُعزي إلى عدة عوامل، منها زيادة عدد السكان، وارتفاع مستويات الدخل، وتغير أنماط الاستهلاك نحو المنتجات الطبيعية والصحية.

الاتجاهات الحالية والمستقبلية في سوق الجبنة

الاتجاهات الحالية

• زيادة الطلب على المنتجات الصحية: من المُلاحظ من النمو المتزايد في أسواق الجبنة سنويًا، أن هناك توجه، نحو استهلاك الأجبان الطبيعية والعُضوية، حيث يفضل المستهلكون المنتجات التي تحتوي على مكونات طبيعية وخالية من المواد الحافظة.
• تنوع المُنتجات: تُقدم الشركات مجموعة من الأجبان المُنكهة والمخصصة لتلبية الأذواق المختلفة، مثل الجبنة بالفلفل، والثوم، والأعشاب.
• الابتكار في التعبئة والتغليف: تعتمد الشركات تقنيات حديثة في التعبئة والتغليف، لضمان جودة المنتجات، وزيادة رضا المستهلكين.

الاتجاهات المستقبلية

• النمو في الأسواق الناشئة: من المُتوقع أن تشهد الأسواق الناشئة نموًا كبيرًا في استهلاك الجبنة، وذلك بسبب زيادة الدخل وتغير أنماط الاستهلاك.
• الاستدامة: من المُتوقع التركيز على الاستدامة في الإنتاج والتعبئة، مع زيادة الاهتمام بالمنتجات الصديقة للبيئة وتقليل البصمة الكربونية.
• التكنولوجيا والابتكار: استخدام الذكاء الاصطناعي في عمليات التصنيع، لزيادة الكفاءة في الإنتاج، وتحسين استراتيجيات التسويق، وتقليل أخطاء التصنيع.
• التوسع في التجارة الإلكترونية: زيادة الاعتماد على منصات التجارة الالكترونية لبيع الأجبان، ما يسهل الوصول إلى شريحة أكبر من المستهلكين، ويوفر خيارات شراء أكثر تنوعًا.

هذه الاتجاهات، تعكس التحولات المستمرة في سوق الجبن، وتُوفر فرصًا للمستثمرين للدخول في هذا السوق والاستفادة من النمو المُتوقع في هذا القطاع الحيوي.

تحليل الشركات

أولًا: شركة عبور لاند

تم إنشاء المصنع في عام 1996م، وبدأ الإنتاج في عام 1998م. الشركة متخصصة في الصناعات الغذائية، وخاصة الجبن الأبيض بأنواعه المختلفة.

كما بدأ الإنتاج بكمية 400 كجم يوميًا حتى وصل إلى 400 طن يوميًا، حيث أضافت الشركة منتجات جديدة من خلال مصنعين جديدين لإنتاج اللبن المُعقم والعصائر والجبن المطبوخ بأنواعه المختلفة، و تمتلك الشركة حصة تسويقية في السوق المحلي تقدر بحوالي 40% من إنتاج الجبن الأبيض في عبوات التترا باك، ومع تطور الإنتاج والنمو، تقوم الشركة بتصدير منتجاتها إلى بعض الدول العربية والإفريقية.

منتجات الشركة

تقدم شركة عبور لاند العديد من المنتجات، منها جبن أبيض طري نباتي الدهن، جبن أبيض بأنواعه معجون مطبوخ، لبن مُعقم، كما تقدم الشركة عصائر طبيعية، ومستحلبات آيس كريم.

الحصة السوقية للشركة وشهادات الجودة التي حصلت عليها

تُعد شركة عبور لاند، من الشركات الرائدة في سوق الجبن الأبيض في مصر، حيث تبلغ حصتها السوقية حوالي 40% من سوق الجبن المعبأة، وحصلت الشركة على شهادة ISO 9001، لنظام إدارة الجودة عام 2015، ثم حصلت على شهادة ISO 22000، لنظام إدارة سلامة الغذاء عام 2022.

الأداء المالي لشركة "عبورلاند" منذ عام 2010 حتى 2023

المصدر: بيانات التقرير السنوي لشركة عبور لاند

يتضح من الجدول السابق، النمو المُتسارع كل عام لمبيعات شركة عبور لاند، حيث بلغت المبيعات 125 ألف طن خلال عام 2023، كما بلغت الإيرادات 4,700 مليون جنيه في عام 2023، بزيادة 140 مليون جنيه عن العام السابق له.

كما بلغت الأرباح 480 مليون جنيه بزيادة 17,6 مليون جنيه عن العام السابق له، و كان هناك زيادة في التكاليف، والتي بلغت 3,700 مليون جنيه بزيادة 119 مليون جنيه عن العام السابق له، وجاءت هذه الزيادة لأسباب عدة منها:-

• زيادة الأسعار: حيث شهدت شركة عبور لاند، زيادة في أسعار منتجاتها ما ساهم في زيادة الإيرادات على مدار السنوات، حيث ارتفعت الإيرادات عام 2022، بنسبة 39,2% على أساس سنوي.
• التوسع في قنوات التوزيع: توسعت شركة عبور لاند في قنوات التوزيع ، بما في ذلك التجارة الإلكترونية والمتاجر الكُبرى.
• التضخم وارتفاع تكاليف المواد الخام: تأثرت الشركة، بارتفاع تكاليف المواد الخام، ما أدى إلى زيادة التكاليف.
• التغيرات في سعر الصرف: تأثرت الأرباح بتقلبات سعر الصرف، حيث أدى انخفاض قيمة العملة المحلية إلى زيادة تكاليف الاستيراد.

المصدر: إعداد الباحث بالاعتماد على بيانات التقرير السنوي لشركة عبور لاند

يتضح من الشكل السابق، النمو المتزايد للأداء المالي لشركة عبور لاند، وذلك بسبب اعتمادها على استراتيجيات التطوير التي تلبي احتياجات السوق المتغيرة.

كما عملت الشركة على الدخول في شراكات استراتيجية من موزعين وشركات أُخرى، ما ساعد في نطاق توسيع مُنتجاتها وزيادة مبيعاتها، كما ساعد استجابة عبور لاند بسرعة للتغير في تفضيلات المستهلكين، إلى الحفاظ على النمو المُستدام.

هذه العوامل، ساعدت شركة عبور لاند، على تحقيق نموٍ مستدامٍ قويٍ خلال السنوات الماضية.

استراتيجيات التسويق لشركة عبور لاند

ثانيًا: شركة دومتي

تأسست شركة الصناعات الغذائية العربية "دومتي" في عام 1990م، وبدأت بإنتاج مجموعة صغيرة من منتجات الجبن، مثل الجبنة البيضاء وجبن الموزاريلا، حيث نجحت الشركة في ترسيخ مكانتها في سوق الجبنة بفضل علامتها التجارية الرائدة "دومتي"، وركزت على إطلاق مبادرات استراتيجية، لكسب ثقة العملاء وتقديم منتجات عالية الجودة.

وتوسعت دومتي بشكل كبير منذ تأسيسها، حيث أصبحت تنتج مجموعة متنوعة من المنتجات، تشمل الأجبان والعصائر والمخبوزات، وتغطي حوالي 200 صنف بيعي، كما تمتلك الشركة، حصة سوقية كبيرة في مبيعات الجبنة البيضاء في مصر، وتدير شبكة توزيع واسعة، تضم أكثر من 600 شاحنة تجارية و 27 مركزًا للبيع والتوزيع في جميع أنحاء الجمهورية

استراتيجية الشركة

تسعى شركة الصناعات الغذائية العربية "دومتي"، إلى تعزيز مكانتها في السوق من خلال استراتيجية، تعتمد على ثلاثة ركائز أساسية:- (تنويع المنتجات - الاستفادة من الانتشار الواسع - وتقديم قيمة مضافة للمستهلكين والمساهمين).

• تنويع المنتجات:- تعمل دومتي على الابتكار وتوسيع مجموعة منتجاتها، لتعزيز حضورها الإقليمي والوطني، كما تسعى الشركة من خلال مراقبة الأسواق الناشئة واستغلال الفرص المحتملة، إلى إدخال أكبر كمية متنوعة من المنتجات إلى السوق.
• الاستفادة من الانتشار: تغطي منتجات دومتي المدن والمناطق الريفية على حد سواء، حيث تشكل المحلات التجارية الصغيرة نقاط البيع الرئيسية، على الرغم من أن الجبن، هو المنتج الأكثر مبيعًا، إلا أن مبيعات الشركة في الأسواق الكبيرة والهايبر ماركت، تمثل 7% فقط من إجمالي المبيعات.
• خلق قيمة جديدة: تركز دومتي على تعزيز الالتزام بالجودة وتلبية احتياجات العملاء، ما يمكنها من تلبية مطالب الشرائح المختلفة من المستهلكين.
• المسؤولية الاجتماعية: في عام 2015، أطلقت الشركة مبادرة لدعم مركز أسوان للقلب بقيادة الدكتور مجدي يعقوب، حيث توفر جزءًا من التموين الغذائي للمرضى والموظفين.

وفي عام 2016، وقعت دومتي اتفاقية شراكة مع مؤسسة "أهل مصر" للحروق، لتكون أول مركز بحثي غير ربحي، مخصص لعلاج الحروق في منطقة الشرق الأوسط، وبهذه الاستراتيجيات، تواصل دومتي تعزيز مكانتها في السوق وتقديم قيمة مضافة للمجتمع.

الحصة السوقية للشركة وشهادات الجودة التي حصلت عليها

تحتل شركة دومتي أكبر حصة سوقية من مبيعات الجبنة البيضاء في مصر، حيث تسيطر على حوالي 42% في السوق المصري في هذا القطاع، ما يجعلها رائدة في إنتاج وتوزيع منتجات الجبنة في البلاد، بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة نموًا واضحًا في سوق العصائر، وذلك يُعزز مكانتها في السوق المصري.

و حصلت الشركة على العديد من شهادات الجودة، ففي العام 2008م، حصلت الشركة على شهادة ISO 9001 ، كما حصلت على شهادة ISO 14001 في عام 2015، ما يوضح التزام الشركة بمعايير الجودة العالمية.

الأداء المالي لشركة "دومتي" منذ عام 2011 حتى 2023

المصدر: بيانات التقرير السنوي لشركة دومتي

شهدت شركة دومتي، نموًا ملحوظًا في أدائها المالي، من عام 2011 إلى 2023، حيث ارتفعت إيرادات دومتي من 445,36 مليون جنيه، إلى ما يقرب من 7,5 مليار جنيه، هذا النمو يعكس توسع الشركة في منتجاتها وزيادة حصتها السوقية.

كما ارتفعت الأرباح من 1,367 مليار عام 2022، إلى 1,686 مليار في العام التالي له، وذلك يعكس زيادة الإيرادات وجذب شريحة أكبر من المستهلكين.

أما قيمة المبيعات، فقد تضاعفت من 1,5 مليار جنيه عام 2011 إلى 7,5 مليارات جنيه عام 2023، ما يعكس استراتيجيات التسويق التي تتبناها الشركة، وحرصها على الدخول في أسواق جديدة، وجذب قاعدة أكبر من المستهلكين.

وشهدت ربحية السهم، أقصى ارتفاعٍ لها في عام 2012، حيث بلغت 39,87 جنيه للسهم الواحد، ثم توالت في الانخفاض بعد ذلك، حتى وصلت إلى 0,21 جنيه عام 2021، ثم ارتفعت إلى 1,30 في عام 2023، وهذا النمو يعكس التحسينات المستمرة في الكفاءة التشغيلية، وزيادة الإيرادات من المنتجات الجديدة.

المصدر: إعداد الباحث بالاعتماد على بيانات التقرير السنوي لشركة دومتي

ويتضح من الشكل السابق، النمو الملحوظ للآداء المالي لشركة دومتي، منذ عام 2011 حتى نهاية عام 2023، وجاءت هذه الزيادة، بناءًا على استراتيجيات اتبعتها الشركة منها تنويع المنتجات، والتوسع الجغرافي، والابتكار والتطوير، وتحسين الكفاءة التشغيلية، والشراكات الاستراتيجية، وهذه العوامل مجتمعة ساهمت في تحقيق دومتي نموًا ماليًا ومستدامًا قويًا، خلال السنوات الماضية.

استرتيجيات التسويق لشركة دومتي

ثالثًا: شركة جُهينة

شركة جهينة للصناعات الغذائية، والتي تأسست عام 1983م، تعد من أبرز الشركات في مجال تصنيع وتعبئة وتوزيع منتجات الألبان والعصائر والزبادي في مصر، وتعتمد الشركة على أحدث تكنولوجيا صناعة الألبان والعصائر، ما يعزز مكانتها السوقية محليًا وعالميًا.

تتميز جهينة بامتلاكها بنية صناعية حديثة، حيث تدير سبعة منشآت صناعية وتنتج أكثر من 250 منتجًا متنوعًا، كما تمتلك شبكة توزيع واسعة، تشمل 31 مركزًا للتوزيع، وأكثر من 1,200 شاحنة، ما يتيح لها الوصول إلى أكثر من 60 ألف منفذ تجزئة، في جميع أنحاء مصر.

…هيكل المساهمين…

الحصة السوقية للشركة وشهادات الجودة التي حصلت عليها

شركة جهينة للصناعات الغذائية، تحتفظ بحصة سوقية كبيرة في سوق الجبن في مصر، حيث تقدر بحوالي 40%، وبالنسبة لشهادات الأيزو، حصلت جُهينة على العديد من الشهادات التي تؤكد التزامها بمعايير الجودة والسلامة، ومنها:  ISO 22000 عام 2005، لضمان التزام الشركة بشروط سلامة الغذاء، و حصلت الشركة على شهادة BRC، والتي تؤكد تطبيق الشركة لأدق نُظم سلامة وجودة الغذاء. 

استراتيجية الشركة 

تسعى شركة جهينة لتطبيق استراتيجية تعتمد على ثلاثة ركائز أساسية، وهي التكامل الرأسي والابتكار وتطوير المنتجات والتوسع في شبكة التوزيع.

• التكامل الرأسي: تسعى جهينة، إلى تأمين إمداداتها من المواد الخام عالية الجودة، من خلال التكامل الرأسي، ما يساعد في تقليل التكاليف وضمان استمرارية الإنتاج، فعلى سبيل المثال، قامت الشركة بإنشاء شركة الإنماء للتنمية الزراعية والثروة الحيوانية، لتوفير احتياجاتها من الألبان.
• الابتكار وتطوير المنتجات: تركز جهينة على الابتكار في منتجاتها، لتلبية أذواق المستهلكين المتنوعة، حيث تعمل الشركة على تطوير منتجات جديدة ومبتكرة في مجال الجبن، لتلبية احتياجات السوق المتغيرة.
• التوسع في شبكة التوزيع: تمتلك جهينة، شبكة توزيع واسعة تشمل مراكز توزيع وشاحنات تجارية، لتوصيل منتجاتها إلى مختلف أنحاء الجمهورية، ما يساعد في تعزيز تواجدها في السوق والوصول إلى قاعدة عريضة من المستهلكين.

هذه الاستراتيجية، تساعد جهينة في الحفاظ على مكانتها الرائدة في سوق الجبن المصري، وتلبية احتياجات المستهلكين بشكل مستمر.

الأداء المالي لشركة "جُهينة" منذ عام 2011 حتى 2023

المصدر: بيانات التقارير السنوية لشركة جُهينة

يتضح من الجدول السابق، الزيادة الملحوظة في الأداء المالي السنوي لشركة جُهينة منذ عام 2011، وحتى 2023، حيث زادت الإيرادات من 2300 مليون، عام 2011، إلى 5,200 عام 2023، كما زاد سعر السهم للشركة من 4,5 الجنيه عام 2011، إلى 31,13 جنيه عام 2023، أما إيرادات المبيعات، فقد زادت من 2,300 مليون جنيه عام 2011، إلى 5,200 مليون جنيه عام 2023، وذلك لعدة أسباب منها ما يلي:-

• التوسع في المنتجات: قامت جهينة، بتوسيع مجموعة منتجاتها، لتشمل أنواعًا جديدة من الألبان والعصائر، ما ساعد في جذب شريحة أكبر من المستهلكين وزيادة الإيرادات.
• تحسين الكفاءة التشغيلية: استثمرت الشركة في تحسين عمليات الإنتاج والتوزيع، ما أدى إلى خفض التكاليف وزيادة هامش الربح.
• التوسع الجغرافي: توسعت جهينة في أسواق جديدة داخل مصر وخارجها، مما ساهم في زيادة المبيعات والإيرادات.
• الابتكار والتطوير: ركزت الشركة على الابتكار في منتجاتها، مثل إدخال اللبن النباتي والزبادي اليوناني، ما جذب المستهلكين الباحثين عن خيارات صحية ومتنوعة.

هذه الاستراتيجيات، كانت سببًا رئيسيًا في تحسين الأداء المالي للشركة، في السنوات الماضية.

المصدر: إعداد الباحث بالاعتماد على التقارير السنوية لشركة جُهينة

يتضح من الشكل السابق، النمو الملحوظ للآداء المالي لشركة جهينة، منذ عام 2011، حتى نهاية عام 2023، وجاءت هذه الزيادة، بناءًا على استراتيجيات اتبعتها الشركة، منها التوسع في المنتجات وتحسين الكفاءة التشغيلية والاستثمار في البحث والتطوير، وتلبية احتياجات العملاء ومراعاة تغير أذواقهم، وهذه العوامل ساعدت شركة جهينة على تحقيق نموٍ قويٍ خلال السنوات الماضية.

تحليل المقارنة بين الشركات

حصة الشركات في سوق الجبن

• دومتي: تعتبر دومتي رائدة في إنتاج وتوزيع الجبنة البيضاء في مصر، حيث تحتل أكبر حصة سوقية من مبيعات الجبنة البيضاء تصل إلى 42%.
• عبور لاند: تمتلك عبور لاند، حصة سوقية تصل إلى 40%، من سوق الجبن الأبيض المعبأ في مصر.

الإيرادات

• جهينة: حققت جهينة إيرادات بقيمة 16 مليار جنيه في عام من 2023، بزيادة 42%، عن العام السابق له.
• دومتي: ارتفعت إيرادات دومتي إلى 7,5 مليارات جنيه خلال عام 2023، مقارنة بـ 5,08 مليار جنيه في 2022.
• عبور لاند: حققت الشركة إيرادات بقيم 7,2 مليار جنيه في عام 2023، بزيادة قدرها 57%، عن العام السابق له.

صافي الأرباح

• جهينة: حققت الشركة صافي أرباح بقيمة مليار جنيه بحوالي 60%، عن العام السابق له.
• دومتي: حققت الشركة صافي أرباح بحوالي 454 مليون جنيه، خلال عام 2023.
• عبور لاند: حققت الشركة صافي أرباح بحوالي 470 مليون جنيه، خلال عام 2023.

إجمالي التكاليف 

• جهينة: بلغت إجمالي التكاليف حوالي 12 مليار جنيه، خلال عام 2023.
• دومتي: بلغت إجمالي التكاليف لشركة دومتي، حوالي 6,8 مليارات جنيه خلال عام 2023.
• عبور لاند: بلغت حوالي 6,5 مليار جنيه خلال عام 2023.

بعض التوصيات التي نقدمها للمستثمرين الجُدد في شركات الجبن

بناءًا على التحليل السابق لآداء شركات جهينة، دومتي، وعبور لاند في سوق الجبن، نقدم بعض التوصيات للمستثمرين الجدد في شركات الجبن.

تنويع المحفظة الاستثمارية

• جهينة: تعتبر جهينة، خيارًا جيدًا للمستثمرين، الذين يبحثون عن شركة ذات تنوع في المنتجات واستراتيجية توسع قوية. 
• دومتي: دومتي تتمتع بحصة سوقية كبيرة، في سوق الجبن الأبيض، ما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يفضلون الشركات الرائدة في السوق.
• عبور لاند: بفضل حصتها السوقية الكبيرة في الجبن الأبيض، تعد عبور لاند خيارًا جيدًا للمستثمرين، الذين يبحثون عن استقرار في الأداء المالي ونموٍ مستدام.

التركيز على الابتكار والتوسع

• الابتكار: الشركات التي تستثمر في تطوير منتجات جديدة ومبتكرة، لديها فرص أكبر لجذب المستهلكين وزيادة الإيرادات.
•  التوسع الجغرافي: الشركات التي تتوسع في أسواق جديدة، لديها فرص أكبر للنمو وزيادة حصتها السوقية.

 تحليل التكاليف والكفاءة التشغيلية

• خفض التكاليف: الشركات التي تستثمر في تحسين الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، يمكن أن تزيد من هامش الربح وتحقق أداء مالي أفضل.

أخبار متعلقة

الرقابة المالية تمد مهلة تقديم عرض الاستحواذ على دومتي لـ 60 يومًا

12 يناير 2025 12:30 م

أرلا فودز العالمية تعرض شراء كامل أسهم دومتي بزيادة 74% عن قيمتها

16 أكتوبر 2024 01:42 م

جهينة للصناعات الغذائية تستهدف خفض انبعاثاتها الكربونية 42% في 2030

08 يناير 2025 12:24 م

عبور لاند للصناعات الغذائية تستهدف توسيع الإنتاج بقيمة 350 مليون جنيه

25 يونيو 2024 03:47 م