وول ستريت تستعد للنتائج الفصلية لعمالقة التكنولوجيا وبيانات اقتصادية هامة

الأحد، 27 أكتوبر 2024 07:36 م

الأسهم الأمريكية

كتبت/ روان جمال

يستعد سوق الأسهم الأمريكي لأسبوع مليء بالمحفزات المحتملة التي قد تؤثر على معنويات المستثمرين، حيث تستعد شركات التكنولوجيا الكبرى للإعلان عن نتائجها الفصلية، كما أن تقرير التوظيف لشهر أكتوبر على وشك الصدور. شهد مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 22% هذا العام، لكنه تراجع مؤخرًا عن مستوياته القياسية.

يتداول السوق حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 21.8 بناءً على تقديرات أرباح الأشهر الـ 12 القادمة، وهو رقم يقترب من أعلى مستوياته في أكثر من ثلاث سنوات، وفقًا لبيانات LSEG Datastream. وقد أعرب بيتر توز، رئيس شركة Chase Investment Counsel Corp، عن أن التقييم المرتفع للسوق يزيد من خطر حدوث انخفاض كبير إذا لم تلبِ الأحداث القادمة التوقعات.

ومن المقرر أن تعلن Alphabet، ومجموعة مايكروسوفت، وميتا بلاتفورمس، وآبل، وAmazon عن أرباحها الأسبوع المقبل. تمثل هذه الشركات الخمس، وهي جزء من مجموعة "السبعة الرائعة" من عمالقة التكنولوجيا، مجتمعة 23% من وزن مؤشر S&P 500، مما قد يؤثر بشكل كبير على مؤشرات السوق الأوسع.

تتداول هذه الشركات التكنولوجية الرائدة بمتوسط نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية يبلغ 35 مرة، مما يعكس نمو أرباحها القوي مقارنة ببقية شركات S&P 500. ومع ذلك، من المتوقع أن تضيق فجوة نمو الأرباح في الأرباع القادمة. وحذر براينت فانكرونخيت، كبير مديري المحافظ في Allspring Global Investments، من أنه إذا ضعفت مبررات مضاعفاتها المرتفعة، فإن أسعار أسهمها لديها إمكانية كبيرة للانخفاض.

يراقب المستثمرون أيضًا كيف بدأت الاستثمارات المتزايدة في الذكاء الاصطناعي من قبل هذه الشركات تؤتي ثمارها. وفقًا لأبحاث BofA Global، من المتوقع أن تزيد شركات "hyperscalers" في مجال الذكاء الاصطناعي - مجموعة مايكروسوفت وAmazon وAlphabet وميتا بلاتفورمس - من نفقاتها الرأسمالية بنسبة 40% هذا العام، بينما من المتوقع أن تخفض بقية الشركات في S&P 500 إنفاقها الرأسمالي بنسبة 1% في عام 2024.

وشهدت شركة تسلا، وهي عضو آخر في مجموعة السبعة الرائعة، ارتفاعًا في أسهمها يوم الخميس بعد أن توقع الرئيس التنفيذي إيلون ماسك نموًا بنسبة 20-30% في مبيعات السيارات للعام المقبل.

والأسبوع القادم ليس فقط الأكثر ازدحامًا لتقارير أرباح الربع الثالث، حيث من المقرر أن تعلن أكثر من 150 شركة من S&P 500 عن نتائجها، ولكنه يسبق أيضًا صدور تقرير الوظائف الأمريكي في 1 نوفمبر. يتوقع الاقتصاديون أن يشير التقرير إلى خلق 140,000 وظيفة في أكتوبر. وقد أبرزت نانيت أبوهوف جاكوبسون، الاستراتيجية العالمية للاستثمار في Hartford Funds، أهمية بيانات الأجور، مشيرة إلى أن الزيادة قد تشير إلى مخاوف التضخم وتؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وصلت عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر هذا الأسبوع، مما يعكس توقعات السوق بسياسة أقل تيسيرًا من الاحتياطي الفيدرالي وزيادة محتملة في الإنفاق من قبل الرئيس القادم. أظهرت أسواق التنبؤ مؤخرًا زيادة في الرهانات على فوز دونالد ترامب، الذي يُنظر إليه على أنه من المحتمل أن ينفذ سياسات، بما في ذلك التعريفات الجمركية، التي قد تساهم في التضخم.

ستمتد فترة الأحداث الحساسة للسوق إلى الأسبوع التالي، مع الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر وقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في 7 نوفمبر، مما قد يزيد من قلق المستثمرين. وقف مؤشر Cboe للتقلبات، وهو مقياس لتقلبات السوق، عند حوالي 19، وهو ارتفاع من أقل من 15 في أواخر الشهر الماضي.

Short Url

أخبار متعلقة