عشان تستثمر صح.. كل ما تريد معرفته عن البورصات العالمية وأكبرها بالسوق

الجمعة، 11 أكتوبر 2024 10:47 ص

البورصات العالمية

كتبت/ روان جمال

يمكن اعتبار أداء البورصات العالمية مؤشراً واسعاً لحالة الاقتصاد والشعور العام تجاه الاستثمار في المحافظ الاستثمارية. وبالتالي، فإن الأخبار حول صعود أو انخفاض البورصات العالمية تشير إلى كيفية أداء عالم الأعمال والاستثمار بشكل عام.

يرصد موقع إيجي إن أكبر البورصات العالمية، وكيفية اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، ومناقشة فوائد ومخاطر هذا النوع من الاستثمار.

ما هي البورصات العالمية وكيف تعمل؟

البورصة العالمية هي سوق يتم فيه تداول الأدوات المالية مثل الأسهم و السندات. تاريخياً، كانت البورصات العالمية عبارة عن مواقع فعلية يجتمع فيها المتداولون وجهاً لوجه لشراء وبيع الأوراق المالية. واليوم، يتم التعامل مع معظم عمليات التداول إلكترونياً، مما يعزز الوصول إلى الأسواق العالمية ويضمن المعالجة الفعالة للصفقات.

عندما تقوم الشركة بإجراء اكتتاب عام أولي (IPO)، فإنها تبيع الأسهم للمساهمين العامين في السوق الأولية. ثم تصبح هذه الأسهم متاحة في السوق الثانوية، حيث يمكن تداول الأسهم بين المستثمرين.

توفر البورصة السيولة، مما يضمن وجود رأس مال متاح دائماً للمعاملات، وتُقدم معلومات التسعير في الوقت الفعلي لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

لا تستطيع كل شركة التداول في البورصة العالمية؛ يجب عليهم تلبية متطلبات الإدراج الصارمة. وتشمل هذه المتطلبات التسجيل لدى الهيئات التنظيمية، والحفاظ على الحد الأدنى لعدد المساهمين والأسهم القائمة، واستيفاء معايير أخرى مختلفة.

تنتج البورصات أيضاً معلومات التسعير في الوقت الفعلي، مما يسهل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتشغيل السوق بكفاءة. ومع ذلك، لا يمكن لأي شخص الحضور إلى البورصة و شراء الأسهم فحسب. يتم التعامل مع التداول من قبل الوسطاء والتجار الذين يستوفون المتطلبات الصارمة لعضوية البورصة.

أهم وأكبر البورصات العالمية

على الرغم من وجود أكثر من 60 بورصة عالمية رئيسية في العالم، إلا أن معظم الأحداث تتم في عدد قليل فقط. تلعب هذه البورصات الرئيسية دوراً حاسماً في الاقتصاد العالمي من خلال تسهيل شراء وبيع الأوراق المالية، وتوفير السيولة، وتوفير منصة للشركات لجمع رأس المال.

تُعد بورصة نيويورك (NYSE) أكبر بورصة في العالم، حيث بلغت القيمة السوقية لبورصة نيويوك أكثر من 28 تريليون دولار أمريكي وذلك اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024. وكانت البورصات الثلاثة التالية هي بورصة ناسداك، وبورصة يورونكست، وبورصة طوكيو.

بينما تحتل السوق المالية السعودية (تداول Tadawul) المرتبة الأولى عربياً، فإنها تحتل المرتبة 11 عالمياً من حيث القيمة السوقية، بحسب تقرير إحصاءات مارس 2024.

أكبر البورصات العالمية 2024

من بين هذه البورصات، يبرز عدد قليل منها بسبب حجمها وحجم تداولها وتأثيرها على الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك:

البورصات العالمية الأمريكية

البورصات الرئيسية في الولايات المتحدة هما بورصة نيويورك و بورصة ناسداك.

بورصة نيويورك (NYSE)

بورصة نيويورك (NYSE)، التي تقع في وول ستريت في نيويورك، هي أكبر بورصة في العالم من حيث القيمة السوقية. تأسست عام 1790 وسميت رسمياً باسم NYSE في عام 1963، وقد عانت من أحداث مهمة مثل انهيار وول ستريت عام 1929 والثلاثاء الأسود عام 1987. وعلى الرغم من هيمنة التداول الإلكتروني، تحتفظ بورصة نيويورك بطابق تداول فعلي، يشتهر بالساعة 9:30 صباحاً بجرس الافتتاح، غالباً ما يقرعه شخصيات الأعمال والمشاهير البارزون.

في عام 2007، اندمجت بورصة نيويورك مع البورصة الأوروبية يورونكست، لتشكل بورصة نيويورك يورونكست، التي تمتلك أيضاً بورصة نيويورك أركا. مع وجود أكثر من 6332 شركة مدرجة، بما في ذلك شركات عملاقة مثل بيركشاير هاثاواي، و إيلي ليلي، و فيزا، و جي بي مورغان، و إكسون موبيل، تجاوزت القيمة السوقية لبورصة نيويورك 28.4 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2024. تتطلب البورصة أن يكون لدى الشركات ما لا يقل عن 400 مساهم و1.1 مليون للإدراج العام، مما يوفر بورصة قوية لقطاعات متنوعة مثل التمويل والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية والطاقة.

تُعد بورصة نيويورك واحدة من أكبر البورصات في العالم. فهي موطن لأقوى الأسهم الأمريكية.

بورصة ناسداك

تأسست بورصة ناسداك، التي تقع في تايمز سكوير بنيويورك، في عام 1971 من قبل الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية. على عكس البورصات التقليدية، استخدمت ناسداك دائماً نظاماً إلكترونياً قائماً على الكمبيوتر للتداول، مما يجعلها أول بورصة إلكترونية. يتناقض هذا النهج الحديث مع نظام الاحتجاج المفتوح الذي استخدمته البورصات الأخرى تاريخياً.

باعتبارها ثاني أكبر بورصة من حيث القيمة السوقية، وصلت قيمة ناسداك إلى 25.4 تريليون دولار اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024. وهي معروفة بشكل خاص في هيمنتها على أسهم التكنولوجيا، حيث تضم عمالقة مثل مايكروسوفت و أبل و نفيديا و الفابيت (جوجل) و أمازون. يُستخدم مؤشر ناسداك 100 لقياس أداء قطاع التكنولوجيا. تجذب رسوم الإدراج المنخفضة والبنية التحتية الحديثة في بورصة ناسداك العديد من أكبر الشركات في العالم.

البورصات العالمية الأوروبية

تشمل البورصات الأوروبية الرئيسية بورصة يورونكست، و بورصة لندن، و بورصة فرانكفورت:

بورصة يورونكست

يورونكست هي بورصة أوروبية مقرها في أمستردام، هولندا، تأسست في عام 2000 من خلال اندماج بورصات أمستردام وباريس وبروكسل. وهي تمثل الاقتصاد الأوروبي، وتعمل باليورو، وتوسعت من خلال الاستحواذ على بورصات في البرتغال وأيرلندا وإيطاليا. تُعد بورصة يورونكست هي الأكبر في أوروبا وواحدة من أكبر البورصات على مستوى العالم.

في عام 2007، اندمجت يورونكست مع مجموعة بورصة نيويورك لتشكيل بورصة نيويورك يورونكست، وأصبحت فيما بعد كياناً مستقلاً مرة أخرى في عام 2014 بعد أن تم الاستحواذ عليها ثم فصلها بواسطة بورصة إنتركونتيننتال. تضم بورصة يورونكست الآن 1900 شركة مدرجة في بلدان متعددة، مع قيمة سوقية تتجاوز 7.2 تريليون يورو اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024. ويتم تتبع أدائها من خلال مؤشرات مثل مؤشر يورونكست 100، والذي يضم شركات كبرى مثل أكسا، و بي إن بي باريبا، و رينو.

بورصة لندن

تُعد بورصة لندن (LSE) أكبر بورصة في أوروبا وواحدة من أقدم البورصات، حيث يعود تاريخها إلى عام 1698. وأصبحت كياناً رسمياً في عام 1801، حيث أسست نفسها كمركز للتجارة الدولية والخدمات المصرفية والتأمين. بحلول عام 2007، اندمجت بورصة لندن للأوراق المالية مع البورصة الإيطالية لتشكيل مجموعة بورصة لندن، مما عزز نفوذها العالمي وانتشارها.

تبلغ القيمة السوقية لبورصة لندن للأوراق المالية 3.42 تريليون دولار اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024، ويتم تتبع أدائها من خلال مؤشرات مثل مؤشر فوتسي 100، والذي يضم شركات كبرى مثل باركليز و بي بي و جلاكسو سميث كلاين. بالإضافة إلى ذلك، توفر المؤشرات مثل مؤشر فوتسي 250 ومؤشر فوتسي لجميع الاسهم للمتداولين رؤى شاملة للسوق، مما يحافظ على مكانتها كلاعب رئيسي في التمويل العالمي.

بورصة فرانكفورت

تتمتع بورصة فرانكفورت (FRA) بمكانة هامة في المشهد المالي العالمي. مع أصول تعود إلى العصور الوسطى، أصبحت رسميا البورصة الرائدة في ألمانيا بعد الحرب العالمية الثانية. وهي مملوكة لشركة Deutsche Börse AG، وهي تعمل كأكبر بورصات الأوراق المالية السبعة في ألمانيا، حيث تسهل عملية التداول من خلال الأنظمة الإلكترونية المتقدمة مثل Xetra وBörse Frankfurt.

تتمتع بورصة فرانكفورت برأس مال سوقي مثير للإعجاب، حيث وصل إلى 2.30 تريليون دولار اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024، مما يجعلها عاشر أكبر بورصة على مستوى العالم. يتتبع مؤشرها الأساسي، مؤشر الداكس DAX، أداء أفضل 30 شركة مدرجة في FWB، بما في ذلك عمالقة الصناعة مثل أدي داس و بي إم دبليو و EON. وباعتبارها تمثل المركز الاقتصادي الأكبر في ألمانيا، تستحوذ بورصة فرانكفورت على ما يقرب من 90% من حجم مبيعات البلاد وحصة كبيرة من حجم التجارة في أوروبا، مما يؤكد دورها الحيوي في النظام البيئي المالي في المنطقة.

البورصات العالمية الآسيوية

البورصات الآسيوية الرئيسية الثلاثة هي بورصة طوكيو، و بورصة هونج كونج، و بورصة شنجهاي:

بورصة طوكيو

تعد بورصة طوكيو (TSE)، التي تأسست عام 1878، السوق المالية الأولى في اليابان، حيث تضم محفظة متنوعة تضم 3784 شركة مدرجة. تديرها مجموعة Japan Exchange Group، وهي بمثابة موطن للشركات اليابانية الكبرى مثل تويوتا و هوندا و ميسيوبيشي، حيث تقدم مجموعة واسعة من معلومات التداول وبيانات المؤشرات.

على الرغم من مواجهة التحديات، مثل انهيار فقاعة أسعار الأصول اليابانية في عام 1989، إلا أن بورصة طوكيو تمكنت من الصمود والتكيف مع التحولات الاقتصادية. مع قيمة سوقية تبلغ 6.66 تريليون دولار أمريكي اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024. ومع مجلس إدارة ديناميكي يضم شخصيات رئيسية مثل المدير تسودا هيروكي والرئيس التنفيذي كيوتا أكيرا، تظل البورصة لاعباً محورياً في المشهد الاقتصادي الياباني، حيث توجه المستثمرين خلال تقلبات السوق.

بورصة هونج كونج

تعتبر بورصة هونج كونج (HKG) بمثابة حجر الزاوية في المشهد المالي في آسيا، حيث تتميز برأس مال سوقي كبير ومجموعة واسعة من الأوراق المالية. باعتبارها شركة تابعة لشركة هونج كونج للبورصة والمقاصة المحدودة (HKEX)، التي تأسست في عام 2000، فإنها تتعاون مع كيانات أخرى في بورصة هونج كونج، بما في ذلك بورصة هونج كونج للعقود الآجلة وشركة هونج كونج لمقاصة الأوراق المالية. مع قيمة سوقية مجمعة تبلغ 3.87 تريليون دولار أمريكي اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024.

يتم تداول الأوراق المالية في بورصة هونج كونج على مدار الأسبوع، بدءاً من جلسات ما قبل الافتتاح وتنتهي بالتداول بعد ساعات العمل. يستمر تداول المشتقات، مع فترات راحة متقطعة، من الصباح إلى المساء، لتلبية احتياجات المستثمرين المتنوعة. والجدير بالذكر أن البورصة تحافظ على جدول تداول ديناميكي، حيث تقدم جلسات تداول ممتدة بعد ساعات العمل حتى الساعات الأولى من اليوم التالي. ومع ذلك، يتوقف التداول في أيام العطلات الرئيسية، مما يضمن الكفاءة التشغيلية واستقرار السوق.

بورصة شنجهاي

تعد بورصة شانجهاي (SSE) بمثابة السوق المالية الأولى في الصين القارية، والتي تشرف عليها لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC). من خلال تداول مجموعة متنوعة من الأدوات المالية بما في ذلك الأسهم والصناديق والسندات والمشتقات، تلعب بورصة شانغهاي SSE دوراً حاسماً في المشهد الاقتصادي في الصين. بقيمة سوقية تبلغ 6.55 تريليون دولار أمريكي اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024.

في بورصة شنجهاي (SSE)، تقدم الشركات فئتين أساسيتين من الأسهم: الأسهم A والأسهم B. أسهم B، التي يتم تداولها بالدولار الأمريكي، متاحة للمستثمرين الأجانب، في حين تتطلب أسهم A، المقومة باليوان، المشاركة في برنامج مؤهل (QFII) للاستثمار الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الأسهم الصينية في بورصة هونج كونج كأسهم H، مما يوفر وسيلة أخرى للمستثمرين الدوليين.

البورصات العربية

السوقان الرئيسيان للبورصات العربية هما السوق المالية السعودية (تداول Tadawul) و سوق أبو ظبي للأوراق المالية (ADX).

السوق المالية السعودية (تداول Tadawul)

السوق المالية السعودية، أو تداول، هي البورصة الوحيدة في المملكة العربية السعودية والسوق الرئيسي داخل دول مجلس التعاون الخليجي. كانت في البداية غير رسمية وتضم 14 شركة فقط في السبعينيات، ثم تم تنظيمها في عام 1984 وتم إنشاء هيئة السوق المالية (CMA) في عام 2004. وبحلول عام 2007، تم تشكيل شركة السوق المالية السعودية (تداول). تقدم تداول الأسهم والصكوك (السندات الإسلامية) و صناديق الاستثمار المتداولة و صناديق الاستثمار المشتركة، مع ما يقرب من 200 شركة مدرجة ومتتبعة بواسطة مؤشر تداول جميع الأسهم (TASI). بلغت القيمة السوقية للسوق المالية السعودية 2.93 تريليون دولار حتى الربع الثاني لعام 2024.

يقتصر الاستثمار الأجنبي في تداول على المستثمرين المؤسسيين الذين لديهم ما لا يقل عن 5 مليارات دولار من الأصول تحت الإدارة وما لا يقل عن خمس سنوات من العمل. يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إلى السوق بشكل غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على شركات الشرق الأوسط، مثل SPDR S&P Emerging Middle East and Africa ETF (GAF) وصندوق WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF). وقد أدت اتفاقية مع بورصة ناسداك في عام 2017 إلى تحديث تقنية ما بعد التداول في تداول، مما أتاح إدخال المشتقات وفئات الأصول الجديدة.

سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)

سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، الذي تأسس عام 2000، هو سوق الأوراق المالية البارز في أبو ظبي، عاصمة دولة الإمارات العربية المتحدة. فهو يوفر سوقاً شفافاً وموثوقاً للمستثمرين العالميين مع أنظمة تداول متقدمة وإطار تنظيمي صارم. يُدرج سوق أبوظبي للأوراق المالية شركات من قطاعات متنوعة مثل البنوك والعقارات والاتصالات والطاقة، مما يسمح للمستثمرين ببناء محافظ استثمارية متنوعة بشكل جيد من خلال قرارات مستنيرة تعتمد على أداء الشركات والتقارير المالية.

مع حوالي 65 إدراجاً وقيمة سوقية تبلغ 796.96 مليار دولار أمريكي اعتباراً من الربع الثاني لعام 2024، يتم تنظيم سوق أبوظبي للأوراق المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA). يقدم العديد من الأوراق المالية، بما في ذلك أسهم الشركات المساهمة العامة وأدوات الدين وصناديق الاستثمار المتداولة. ويهدف سوق أبوظبي للأوراق المالية إلى تعزيز الاستقرار المالي والاقتصادي من خلال تطوير أساليب التداول وتعزيز الوعي الاستثماري، ودعم اقتصاد دولة الإمارات العربية المتحدة من خلال ضمان المعاملات العادلة والدقيقة واستقرار الأسعار.

Short Url

أخبار متعلقة