نهاية مشوار «حديد عز» في البورصة.. ما القصة؟ ومن يضمن حقوق المساهمين؟

الثلاثاء، 18 فبراير 2025 10:41 ص

أحمد عز

كتبت/ روان جمال

تلقت البورصة المصرية طلب الشطب الاختياري الموقع من الممثل القانوني لأسهم شركة «حديد عز»، لعدد 542.354 مليون سهم بقيمة اسمية قدرها 5 جنيهات للسهم الواحد من جداول البورصة شطبًا اختياريًا تنفيذًا لقرار الجمعية العامة غير العادية.

وجاري استكمال إجراءات الشطب الاختياري لعرض الطلب على لجنة القيد، وتنفيذ عمليات شراء أسهم جميع المساهمين المتضررين من الشطب الاختياري، بما فيهم المعترضين على الشطب وكذلك الدائنين المرتهنين وغيرهم من المساهمين، والتي سوف يعلن تفاصيلها لاحقًا.

أعضاء الجمعية العامة غير العادية ومجلس الإدارة

وتمسك أعضاء الجمعية العامة غير العادية ومجلس إدارة شركة حديد عز، بقرار الشطب الاختياري، من البورصة المصرية، مما أنهى الجدل حول مستقبل الشركة في سوق المال، بعد أكثر من 25 عامًا من القيد.

وكانت شركة حديد عز، طرحت أسهمها المالية للاكتتاب العام في منتصف عام 1999، لتبدأ بذلك مسيرتها في سوق المال المصري، وتصبح واحدة من أبرز الشركات في في القطاع الصناعي.

ووافقت الجمعية العامة غير العادية لشركة حديد عز، على الشطب الاختياري لأسهم الشركة من البورصة، وكانت أعلنت الهيئة العامة للرقابة المالية رفض تظلم أحمد عز، المساهم الرئيسي بنسبة تتجاوز 68%، ضد استبعاده والأطراف المرتبطة من التصويت.

سعر شراء أسهم المتضررين والمعترضين

كما حددت الشركة سعر شراء أسهم المتضررين والمعترضين بـ138.15 جنيه للسهم، وهو أعلى بنسبة 28% من متوسط السعر خلال الثلاثة أشهر السابقة على إعلان نية الشطب، وبنسبة 40% خلال الستة أشهر السابقة.

تمويل شراء أسهم المتضررين

كما قررت فتح حساب مؤقت لتمويل شراء أسهم المساهمين المتضررين. جاءت هذه القرارات بعد دراسة القيمة العادلة للسهم التي أعدتها شركة BDO للاستشارات المالية.

سعر الشطب يزيد بشكل كبير عن متوسط أسعار الأسهم

أوضحت الشركة أن سعر الشطب يزيد بشكل كبير عن متوسط أسعار الأسهم في السنوات الأخيرة، ونفت وجود نية لبيع حصص لمستثمرين عرب أو أجانب.

وذكرت أن حصتها السوقية من حديد التسليح تبلغ 40% رغم المنافسة القوية في السوق المحلي.

شراء أسهم المساهمين الراغبين في التخارج بعد الشطب الاختياري

وتهدف الشركة إلى شراء أسهم المساهمين الراغبين في التخارج بعد الشطب الاختياري، إضافة إلى الأسهم الخاصة بشهادات الإيداع في بورصة لندن، بسعر 138.15 جنيهًا للسهم، بناءً على تقرير المستشار المالي المستقل BDO.

السعر المحدد يمثل زيادة بنسبة 28% عن متوسط سعر السهم في الأشهر الثلاثة السابقة لإعلان نية الشطب، و40% عن متوسط السعر خلال الأشهر الستة السابقة، ما يعكس التزام الشركة بتحقيق عوائد مجزية للمساهمين مع الامتثال لقواعد البورصة المصرية.

القيمة العادلة لسهم الشركة

وكانت شركة حديد عز، المدرجة في البورصة المصرية، في الاثنين الموافق 13 من يناير 2025، قد أعلنت القيمة العادلة لسهم الشركة، وأعدت شركة BDO كيز للاستشارات المالية عن الأوراق المالية، دراسة القيمة العادلة لسهم حديد عز.

وأوضحت الشركة في الافصاح المرسل للبورصة المصرية، أن الدراسة انتهت إلى أن القيمة العادلة لسهم حديد عز 138.15 جنيه، وذلك باستخدام المتوسط المرجح لمنهجي الدخل والسوق.

أسباب رغبة الشطب الاختياري من البورصة

وكانت كشفت شركة "حديد عز" المصرية، أسباب قرارها بالسعي لشطب أسهمها من بورصة مصر إلى 3 أسباب، تشمل ارتفاع المخاطر في ضوء ما تشهده الصناعة من تقلبات ناتجة عن انتشار الإجراءات الحمائية في أوروبا.

وأضافت الشركة، أنها تسعى لتجنب تداعيات تقلبات سعر السهم. أما السبب الثالث وراء قرار الشركة بالشطب من البورصة المصرية فيتمثل في رفع الضغوط عن المستثمرين وسط نظرة مستقبلية تتسم بالمخاطر نتيجة زيادة الفوائض الإنتاجية من الصلب عالميا.

وقالت الشركة، إنها تعتزم تمويل عملية شطب أسهمها من بورصة مصر بتمويل خارجي حده الأقصى 300 مليون دولار. وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية المصرية، على نشر تقرير الإفصاح الخاص بشركة حديد عز واستكمال الإجراءات المتعلقة بدعوة الجمعية العامة غير العادية للشركة للنظر في قرار الشطب الاختياري.

وألزمت الهيئة العامة للرقابة المالية على نشر تقرير الإفصاح الخاص بشطب أسهم شركة حديد عز اختياريًا من البورصة المصرية، مع الالتزام بعدة شروط أساسية:

نشر الملخص التنفيذي للقيمة العادلة للسهم قبل اجتماع الجمعية العامة غير العادية بـ 15 يومًا، مع إتاحة المستندات للمساهمين للاطلاع عليها في مقر الشركة.
قصر التصويت على مساهمي الأقلية (الأسهم حرة التداول) واستبعاد المساهم الرئيسي، مع ضرورة موافقة 75% من مساهمي الأقلية الحاضرين.
استكمال إجراءات الشطب وفقًا لقواعد القيد والشطب المعمول بها في البورصة المصرية.
التزام المساهم الرئيسي بتقديم طلب استثناء من عرض الشراء الإجباري فور موافقة الجمعية العامة على الشطب.

مبررات الشطب:

تضمنت مبررات الشركة لقرار الشطب الاختياري تجنب المخاطر الناتجة عن الإجراءات الحمائية العالمية، الحد من التقلبات السعرية للسهم، وتفادي تأثير الفوائض الإنتاجية العالمية والمنافسة من المنتجات المستوردة على أداء الشركة.

ووافق مجلس إدارة شركة حديد عز، في السابق، على الشطب الاختياري من البورصة المصرية، مع شراء أسهم المساهمين المعترضين وغير الراغبين في الاستمرار، بما يشمل أسهم شهادات الإيداع ببورصة لندن والدائنين المرتهنين.

سيتم الشراء بأعلى قيمة بين:

أعلى سعر إقفال للسهم خلال الشهر السابق (118.98 جنيه للسهم).
متوسط أسعار الإقفال خلال الثلاثة أشهر السابقة (108.19 جنيه للسهم).
القيمة العادلة التي يحددها مستشار مالي مستقل.

كما كُلفت شركة BDO كيز للاستشارات المالية بإعداد دراسة للقيمة العادلة للسهم. وحدد المجلس الحد الأقصى لتمويل عملية الشطب بـ120 جنيهًا للسهم، وإذا تجاوزت التقييمات الحد الأقصى المتاح، قد يقرر المجلس وقف إجراءات الشطب قبل العرض على الجمعية العامة غير العادية.

Short Url

أخبار متعلقة